Yield farming, o agriculture yield, è una pratica comune nel settore delle finanze decentralizzate (DeFi) che permette agli utenti di guadagnare rendimenti sui loro token crittografici tramite diverse attività come il prestito, il finanziamento, la fornitura di liquidità e il partecipare a protocolli di governance.
Ecco una breve introduzione e analisi di yield farming in DeFi:
Introduzione a Yield Farming: Yield farming è emerso come una strategia per incentivare l’utilizzo e la partecipazione ai protocolli DeFi, attrarre liquidità e mantenere l’equilibrio dei prezzi dei token all’interno di questi protocolli. I partecipanti al yield farming ricevono in cambio dei token, spesso sotto forma di interessi o ricompense, per depositare i loro fondi in protocolli DeFi specifici. Questi rendimenti sono spesso superiori ai tradizionali tassi di interesse offerti dalle banche.
Analisi di Yield Farming:
- Rendimenti elevati: Yield farming può offrire rendimenti molto elevati rispetto ai tradizionali investimenti finanziari. Tuttavia, questi rendimenti possono essere associati a un grado maggiore di rischio e volatilità.
- Rischio di smart contract: Poiché il yield farming avviene tramite protocolli DeFi basati su smart contract, vi è il rischio di perdere fondi a causa di errori nel codice del contratto intelligente o di vulnerabilità di sicurezza.
- Impegno di liquidità: Alcune strategie di yield farming richiedono l’impegno di liquidità in determinati protocolli DeFi per un certo periodo di tempo. Ciò può limitare la flessibilità dell’utente nel rimuovere i fondi o cambiare strategia di investimento.
- Complessità: Yield farming può essere complesso e richiedere una comprensione approfondita dei protocolli DeFi coinvolti, dei rischi associati e delle strategie di gestione del rischio. Gli utenti devono fare attenzione e condurre una ricerca diligente prima di partecipare a qualsiasi attività di yield farming.
- Evoluzione e innovazione: Il settore del yield farming e della DeFi è in continua evoluzione e innovazione, con nuovi protocolli, prodotti e strategie che vengono costantemente sviluppati e lanciati sul mercato. Gli investitori devono essere aggiornati sulle ultime tendenze e sviluppi nel settore.
In conclusione, mentre il yield farming può offrire opportunità interessanti per generare rendimenti elevati sui token crittografici, è importante comprendere i rischi e le complessità associate a questa pratica. Gli investitori devono essere preparati a condurre una ricerca diligente e ad adottare una gestione del rischio prudente prima di partecipare a qualsiasi attività di yield farming.
Cosa è
Il termine Yield Farming si traduce, letteralmente, come “agricoltura di rendimento” e non è altro che un processo che permette di avere un ritorno economico sul capitale investito. In che modo? Attraverso la ricerca del miglior tasso di guadagno.
In altre parole, lo Yield Farming (che viene spesso indicato anche come “liquidity mining”) è un procedimento tramite il quale i possessori di criptovalute vincolano i loro fondi e guadagnano attraverso interessi fissi oppure variabili. Visto che l’alternativa sarebbe tenere le proprie criptovalute bloccate in un wallet, è ovvio che questa soluzione è allettante per molti. Altrettanto ovvio è che ci sono anche dei rischi, che sarebbe bene non sottovalutare se si decide di avventurarsi in questa pratica.
Come funziona
Il primo passo per lo Yield Farming consiste nell’aggiungere i propri fondi a un pool di liquidità, che va ad alimentare un mercato dove gli utenti possono scambiare, prestare e/o ricevere in prestito i token, ovviamente pagando delle commissioni. I fornitori di liquidità (cioè chi ha aggiunto le proprie criptovalute al pool, per l’appunto) ricevono una percentuale di queste commissioni. Inoltre, possono essere premiati attraverso dei token esclusivi, che non si trovano liberamente sul mercato.
In linea teorica, lo Yield Farming potrebbe sembrare piuttosto semplice; tuttavia, per padroneggiare davvero questo settore e trarne il massimo, sono necessarie strategia ed esperienza; infatti, per ottimizzare i profitti è necessario spostare i propri fondi da un pool all’altro e mettere in pratica diverse soluzioni, anche combinate tra loro.
Metriche di rendimento
Le metriche principali per stimare i profitti legati allo Yield Farming sono:
- l’Annual Percentage Rate (abbreviata in APR);
- l’Annual Percentage Yield (abbreviata in APY).
C’è una sostanziale differenza tra le due metriche: l’APY considera anche il cosiddetto “effetto composto” (ovvero il reinvestimento dei profitti per generare ulteriore rendimento), mentre l’APR non ne tiene conto.
Rischi
Come ti accennavo all’inizio di questa guida, lo Yield Farming presenta anche diversi “pericoli”. Vediamo insieme quali sono quelli principali, così che tu possa farti un’idea chiara e completa prima di decidere se vuoi provare a diventare anche tu uno Yield Farmer:
- Rischi legati agli smart contract, come bug, rischi di sistema e cambiamenti della piattaforma;
- Rischi specifici della DeFi, come gli attacchi hacker alle pool di liquidità in cui gli investitori aggiungono i loro fondi;
- Rischi di liquidazione: quando si prendono in prestito gli asset, è necessario offrire una garanzia per il prestito; ma se il valore della garanzia scende sotto il livello impostato dal protocollo, questa potrebbe essere liquidata;
- Rischi di impermanent loss: quando uno Yield Farmer fornisce le proprie criptovalute a un pool di liquidità e il prezzo degli asset su cui ha investito cambia dopo un certo tempo, si verifica una perdita temporanea.
Le migliori DApp
Le principali App Decentralizzate per lo Yield Farming sono:
- BNBMatrix.io
- PancakeSwap
- Venus
- Bearn
- Pancake Bunny
- Autofarm
- Sushiswap
- Uniswap
- AAVE